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周:夯实3000 拉出五连阳

栏目:   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2022-05-13   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!

(5月9日—5月13日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

【中办国办推进以县城为重要载体的城镇化建设】

近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》。意见》提出的发展目标是,到2025年,以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展,县城短板弱项进一步补齐补强,一批具有良好区位优势和产业基础、资源环境承载能力较强、集聚人口经济条件较好的县城建设取得明显成效,公共资源配置与常住人口规模基本匹配,特色优势产业发展壮大,市政设施基本完备,公共服务全面提升,人居环境有效改善,综合承载能力明显增强,农民到县城就业安家规模不断扩大,县城居民生活品质明显改善。专家认为,推进以县城为重要载体的城镇化建设,有助于扩大内需,开拓新的投资消费空间。应着力夯实县城产业基础,发展特色经济和支柱产业,同时完善人口、资金、土地等体制机制和政策措施。来源:新华社

 

【资金面偏松格局延续 中国资产优势渐显】

美联储大幅加息“靴子”落地后,中国资产面临的外部风险正逐渐退去。在机构人士看来,中国资产所具备的三大优势将吸引资金青睐。首先,经历前期调整之后,中国资产具备性价比优势。截至4月底,标普500指数市盈率和市净率历史分位数高达54.60%和91.20%;中证500指数的市盈率和市净率历史分位数分别为1.30%和0.20%,A股估值处于相对洼地。其次,政策预期明确,稳增长政策持续发力。在中信证券首席经济学家诸建芳看来,4月29日召开的中共中央政治局会议全方位细化部署了一揽子稳增长政策,预计全年经济增速将呈“前低后高”的趋势。最后,A股业绩预期整体好转。据中银证券研报数据,2022年一季度,A股上市公司业绩环比显著提升,预计下半年上市公司盈利有望在稳增长驱动下逐步修复。来源:中国证券报·中证网

 

【央行报告释放最新货币政策信号:主动应对 提振信心】

人民银行5月9日发布《2022年第一季度中国货币政策执行报告》,释放关于货币政策的最新信号。关于下一阶段的主要政策思路,报告明确,稳健的货币政策加大对实体经济的支持力度,稳字当头,主动应对,提振信心,搞好跨周期调节,坚持不搞“大水漫灌”,发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能,落实好稳企业保就业各项金融政策措施,聚焦支持小微企业和受疫情影响的困难行业、脆弱群体。来源:上海证券报

 

【中国银保监会副主席梁涛:引导更多保险资金配置权益类资产】

中国银保监会副主席梁涛日前在接受新华社记者采访时表示,银保监会将建立健全保险资金长周期考核机制,丰富保险资金参与资本市场投资的渠道,鼓励保险资管公司加大组合类保险资管产品发行力度,引导将更多资金配置于权益类资产。梁涛认为,金融体系安全稳健运行对稳定经济大盘、畅通经济循环至关重要。我国经济基本面良好,经济韧性较强,内生增长潜力巨大,长期向好的局面不会改变。下一步,银保监会将统筹疫情防控和经济发展,监管政策靠前发力,有效稳定经济大盘。来源:新华社

 

【空仓者“归零” 大佬逆势进击 市场投资价值凸显 私募基金仓位稳中有进】

日前出炉的一份私募最新仓位数据显示,截至4月底,已无私募空仓,中国对冲基金经理A股信心指数创近一年新高。中国证券报记者采访发现,私募基金调仓整体上保持谨慎策略,但稳中有进。冯柳、邓晓峰、赵军等私募大佬旗下的基金产品持续逢低布局,持仓重仓股在一季度纷纷被逆势加仓。机构人士表示,A股大盘指数企稳后,结构性行情将陆续展开,但市场的反弹不会一蹴而就,影响市场的内外因素众多,需要持续关注各种变化,市场大概率将维持区间震荡态势。目前整体A股市场估值与历史大底接近,已经具备了较高的中长期投资价值。来源:新华社

 

【资本市场稳定运行基础坚实】

证监会副主席王建军:今年以来,A股市场出现较大波动,市场信心受挫,主要是受俄乌冲突、美联储加息以及近期疫情反复和经济下行压力加大的影响,内外部因素交织共振,我们也注意到,市场还存在一定的过度反应。总的看,各类风险因素对A股市场的影响是客观存在的,但影响是可控的,市场稳定运行是有坚实基础的。从基本面看,今年我国经济延续恢复态势,近一段时间物流和产业链供应链正有序有力恢复,中国经济长期向好的基本面没有改变。从政策面看,“稳增长”的效应正在加速显现,房地产、平台经济、规范和引导资本健康发展等方面的积极信号,有利于稳定各方面预期。从资本市场自身看,上市公司复工复产进度加快,业绩稳健增长。A股市场估值总体低于境外市场,沪深300的股息率达2.8%,与10年期国债收益率相当。更为重要的是,在党中央、国务院坚强领导下,近年来资本市场全面深化改革不断推进,市场生态在改善,市场活力在增强,经受住了各种内外部超预期冲击,展现出较强韧性。目前,市场杠杆资金规模有限、风险可控,公募基金总体是净申购,没有出现集中赎回。我们坚信,市场短期波动不会改变我国资本市场长期向好的大趋势。来源:中国证券报

 

【支持中长期资金提高权益配置比例】

证监会副主席王建军:经过努力,公募基金、社保基金、保险资金、企业年金等境内专业机构投资者持股市值占比接近20%,但仍明显低于境外成熟市场。近期,我们会同银保监会召开了机构投资者座谈会,征求社保、银行、保险等机构的意见和建议。我们将会同相关部委,积极创造条件,努力营造中长期资金“愿意来、留得住”的市场环境。一是抓紧梳理社保、银行、保险机构的政策诉求,协调有关方面打通堵点痛点,支持中长期资金提高权益配置比例。二是加快推进公募基金行业高质量发展,大力发展权益类基金,加强投研和风控能力建设,完善基金管理人分类监管,丰富产品类型,完善长周期考核机制,推动机构投资者发挥好资本市场专业买方的作用。三是认真贯彻《关于推动个人养老金发展的意见》,抓紧出台个人养老金投资公募基金的配套监管规则,更好服务养老投资需求。四是夯实投资者保护制度和机制,加强与各类投资者的沟通,“零容忍”打击各种市场违法违规行为。来源:中国证券报·中证网

 

【李克强主持召开国务院常务会议 要求财政货币政策以就业优先为导向 稳住经济大盘】

国务院总理李克强5月11日主持召开国务院常务会议,要求财政货币政策以就业优先为导向,稳住经济大盘;部署进一步盘活存量资产,拓宽社会投资渠道、扩大有效投资;决定阶段性免除经济困难高校毕业生国家助学贷款利息并允许延期还本。来源:中国证券报·中证网

 

【国家统计局:4月CPI温和上涨】

国家统计局5月11日消息,国家统计局城市司高级统计师董莉娟解读2022年4月份CPI数据时表示,4月CPI温和上涨。4月份,受国内疫情及国际大宗商品价格持续上涨等因素影响,CPI环比上涨0.4%,同比上涨2.1%。中信证券研报指出,4月份,受原油和食品价格进一步拉动,CPI年内首次突破2%,明显高于一季度同比增长1.1%的平均水平,但综合考虑目前国内的经济和政策环境,整体物价的变动较难发生大幅度的跃升,预计上半年整体通胀形势将保持稳定,或将控制在3%以内的合理区间。但新冠肺炎疫情和乌克兰危机导致风险挑战增多,输入性通胀压力犹存,部分主要发达经济体通胀屡创数十年新高,溢出效应值得关注;另外,猪肉价格可能上涨、物流成本有所提升、疫后居民消费需求有望复苏等国内因素,可能也将成为推动CPI同比读数上行的原因。工业品价格方面,PPI同比读数进入下行区间,但降幅略缓于预期,因此预计“保供稳价”工作将持续推进。来源:中国证券报

 

【商务部:推动相关促消费政策措施尽早落地见效】

商务部新闻发言人束珏婷5月12日在商务部例行新闻发布会上表示,商务部将坚定实施扩大内需战略,统筹疫情防控和消费促进工作,推动消费持续恢复和升级。推动相关促消费政策措施尽早落地见效,加强政策研究和储备,丰富政策工具箱等。具体而言,束珏婷表示,国务院办公厅近日印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》,商务部将强化部门协同联动,推动相关促消费政策措施尽早落地见效。同时,加强政策研究和储备,丰富政策工具箱。来源:中国证券报

 

【5月6日至5月12日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】

(本图中所涉及的个股只作为数据展示,不作推荐与暗示。股市有风险,入市须谨慎!)

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,本周一、周二、周三、以及周五行情中,五大战区都是资金全面流入,尤其是沪中大盘战区,更是三次出现了资金流入过百亿的现象。说明目前场外资金进场十分积极,而且不论是权重板块,还是中小盘个股,都有多方连续加仓。这些资金的快速进场使得3000点附近的支撑力量越来越强,市场底部有望逐渐形成。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周做多较为积极的有电气电源设备板块和主营房地产板块,这两个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流入榜前五名之内。主营房地产板块的连续走强得益于近期不少城市的房地产限购政策有所放松,令销售量出现了一定回升,但“房是住的”总基调不会根本改变,故此主营房地产板块持续大幅拉升的可能性仍相对较小。而电气电源设备设板块在五一假期前就已经开始有资金连续进场,该板块去年曾是人气板块,近期该板块的连续走强或意味着前期热门板块已经基本回调到位,后市或有再度上攻的可能。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周做空较为积极的有基础建设板块和医疗器械与服务板块,这两个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流出榜前五名之内。但基础建设板块并没有拖累地产、钢铁等板块集体回落;同样医疗器械与服务板块也没有带动西药、中药、生物制药等板块集体杀跌。所以它们的连续回调大多只局限在自身板块内部,并未形成群体效应,故此对市场的打压力度相对有限。投资者不必过于担忧。

 

【大盘分析】

  从图2中可以看到,本周一大盘低开后小幅收阳,但指数完全处于5日成本均线压制之下,很难判断市场回探是否已经结束;周二大盘再度低开,但空方并未趁势杀跌,指数震荡回升,不仅站稳在3000点整数大关上方,而且还继续上攻,,一举突破了5日成本均线;周三市场延续升势,大盘一度站上13日成本均线,可惜未能站稳,指数遇阻回落;周四行情窄幅震荡,上有13日成本均线压制,下有5日成本均线支撑,后市方向有待明确;结果周五大盘高开并小幅拉升,指数最终勉强站到了13日成本均线上方,可见本周行情正在逐步好转。从下方的多空资金运行情况来看,除本周四之外,其余四个交易日资金均为流入状态,且资金流入量都高于周四的资金流出。所以本周多方的优势十分明显,在这种氛围下,后市行情有望继续上攻。建议大家在控制好仓位的同时,积极优选个股,逢低吸纳。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!